ARB / INJ razão e spread
1 ARB = 0.0213966 INJ. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.949 e a correlação entre as pernas é 0.65.
Se você tem ARB · Se você tem INJ
Entre para guardar pares favoritos.
Alertas
Entre para criar seus próprios alertas.
Números principais
em 1317 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.65, com hedge ratio de 0.95. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a 0.23 desvios padrão da sua média móvel, ou seja, praticamente na própria norma.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 129 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 2% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 1317 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 1138 candles: 8. Fechadas com retorno à norma: 8. O retorno mediano levou 43 dias, o mais longo 161 dias.
A última fechada foi de 12.05.2026 a 22.08.2026, 102 dias: pico z = -4.03, INJ estava caro frente a ARB.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 43 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 12.05.2026 — 22.08.2026 | INJ | -4.03 | 102 d |
| 19.02.2026 — 08.04.2026 | INJ | -5.98 | 48 d |
| 31.12.2025 — 22.01.2026 | ARB | 2.22 | 22 d |
| 22.08.2025 — 24.09.2025 | ARB | 2.60 | 33 d |
| 22.05.2025 — 29.06.2025 | INJ | -3.45 | 38 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos INJ vale 1 ARB?
1 ARB vale 0.0213966 INJ pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ARB/INJ?
Nos últimos 1317 candles diários a razão oscilou entre 0.0139997 (02.06.2026) e 0.370285 (23.03.2023).
ARB e INJ são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ARB e INJ é 0.65, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ARB/INJ agora?
O Z-Score é 0.23 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ARB/INJ serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.65 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 129 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ARB e INJ divergem?
Em 1138 candles diários o spread saiu de ±2σ 8 vezes. O retorno mediano à norma levou 43 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.