01
O que é o spread de regressão
A razão entre preços assume que uma unidade de A é protegida por uma unidade de B. A regressão ajusta a proporção aos dados, e o que sobra é o spread.
Método
A página de cada par traz cinco números. Estas páginas explicam o que cada um mede, como é calculado e onde deixa de ser informativo.
02
Hedge ratio — o coeficiente β
O beta é a inclinação do ajuste: quanta exposição na segunda perna equilibra uma unidade da primeira. É um número sobre tamanho de posição antes de ser uma estatística.
03
Z-Score do spread
O Z-Score transforma «o spread está 0,08 acima do ajuste» em «isso é mais longe do que este par costuma se afastar» — o passo que torna pares diferentes comparáveis.
04
Meia-vida da reversão à média
O Z-Score diz a que distância o spread está. A meia-vida diz quanto tempo ele historicamente levou para voltar metade do caminho — a diferença entre uma operação e uma espera.
05
Correlação e cointegração
A correlação descreve como dois ativos andaram juntos dia a dia. Ela nada diz sobre se permanecem atados — que é a propriedade da qual um long & short depende.
Estas páginas descrevem como o site calcula suas métricas. Não são recomendação de operação nem sugestão para abrir qualquer posição.