ENA / WLD razão e spread
1 ENA = 0.478738 WLD. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.805 e a correlação entre as pernas é 0.61.
Se você tem ENA · Se você tem WLD
Entre para guardar pares favoritos.
Alertas
Entre para criar seus próprios alertas.
Números principais
em 940 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.61, com hedge ratio de 0.80. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a 1.29 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 57 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está no meio da faixa — a 52% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 940 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 761 candles: 6. Fechadas com retorno à norma: 5. O retorno mediano levou 53 dias, o mais longo 104 dias.
A última fechada foi de 01.06.2026 a 24.07.2026, 53 dias: pico z = -3.31, WLD estava caro frente a ENA.
Uma está em curso agora: começou em 26.09.2026, já dura 32 dias, pico z = 2.01, ENA estava caro frente a WLD. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 53 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 01.06.2026 — 24.07.2026 | WLD | -3.31 | 53 d |
| 28.01.2026 — 17.04.2026 | WLD | -2.33 | 79 d |
| 25.07.2025 — 09.09.2025 | ENA | 3.41 | 46 d |
| 24.05.2025 — 13.07.2025 | WLD | -2.13 | 50 d |
| 07.11.2024 — 19.02.2025 | ENA | 3.40 | 104 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos WLD vale 1 ENA?
1 ENA vale 0.478738 WLD pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ENA/WLD?
Nos últimos 940 candles diários a razão oscilou entre 0.119035 (02.04.2024) e 0.815819 (04.09.2025).
ENA e WLD são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ENA e WLD é 0.61, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ENA/WLD agora?
O Z-Score é 1.29 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ENA/WLD serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.61 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 57 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ENA e WLD divergem?
Em 761 candles diários o spread saiu de ±2σ 6 vezes. O retorno mediano à norma levou 53 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.