INIT / UNI razão e spread
1 INIT = 0.0224533 UNI. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.683 e a correlação entre as pernas é 0.41.
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Números principais
em 391 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.41, com hedge ratio de 0.68. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a 1.59 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
Historicamente o spread percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 25 dias, então um afastamento aqui tende a se resolver em semanas, não em meses.
A razão atual está no meio da faixa — a 40% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 391 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 212 candles: 2. Fechadas com retorno à norma: 2. O retorno mediano levou 48 dias, o mais longo 84 dias.
A última fechada foi de 08.07.2026 a 30.09.2026, 84 dias: pico z = -2.92, UNI estava caro frente a INIT.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 48 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 08.07.2026 — 30.09.2026 | UNI | -2.92 | 84 d |
| 07.05.2026 — 18.05.2026 | INIT | 2.47 | 11 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos UNI vale 1 INIT?
1 INIT vale 0.0224533 UNI pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de INIT/UNI?
Nos últimos 391 candles diários a razão oscilou entre 0.00854031 (21.09.2026) e 0.043054 (16.02.2026).
INIT e UNI são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre INIT e UNI é 0.41, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de INIT/UNI agora?
O Z-Score é 1.59 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
INIT/UNI serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.41 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 25 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência INIT e UNI divergem?
Em 212 candles diários o spread saiu de ±2σ 2 vezes. O retorno mediano à norma levou 48 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.