ENA / NEAR razão e spread
1 ENA = 0.0441955 NEAR. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 1.075 e a correlação entre as pernas é 0.63.
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Números principais
em 941 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.63, com hedge ratio de 1.07. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a -0.69 desvios padrão da sua média móvel, ou seja, praticamente na própria norma.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 161 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 4% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 941 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 762 candles: 3. Fechadas com retorno à norma: 3. O retorno mediano levou 72 dias, o mais longo 154 dias.
A última fechada foi de 02.03.2026 a 03.08.2026, 154 dias: pico z = -3.43, NEAR estava caro frente a ENA.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 72 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 02.03.2026 — 03.08.2026 | NEAR | -3.43 | 154 d |
| 20.07.2025 — 24.09.2025 | ENA | 4.69 | 66 d |
| 09.12.2024 — 19.02.2025 | ENA | 3.38 | 72 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos NEAR vale 1 ENA?
1 ENA vale 0.0441955 NEAR pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ENA/NEAR?
Nos últimos 941 candles diários a razão oscilou entre 0.0332226 (01.06.2026) e 0.317718 (06.09.2025).
ENA e NEAR são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ENA e NEAR é 0.63, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ENA/NEAR agora?
O Z-Score é -0.69 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ENA/NEAR serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.63 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 161 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ENA e NEAR divergem?
Em 762 candles diários o spread saiu de ±2σ 3 vezes. O retorno mediano à norma levou 72 dias.
Pares relacionados
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Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.