BMT / TRX razão e spread
1 BMT = 0.0677458 TRX. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é -3.726 e a correlação entre as pernas é 0.14.
Se você tem BMT · Se você tem TRX
Entre para guardar pares favoritos.
Alertas
Entre para criar seus próprios alertas.
Números principais
em 584 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
O hedge ratio ajustado é negativo: na janela analisada BMT e TRX se moveram em direções opostas. Um long & short pressupõe que as pernas andem juntas, então essa combinação não se qualifica como par.
O spread está a 1.22 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 60 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 2% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 584 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 405 candles: 4. Fechadas com retorno à norma: 4. O retorno mediano levou 36 dias, o mais longo 154 dias.
A última fechada foi de 25.08.2026 a 13.10.2026, 49 dias: pico z = 2.66, BMT estava caro frente a TRX.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 36 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 25.08.2026 — 13.10.2026 | BMT | 2.66 | 49 d |
| 09.08.2026 — 15.08.2026 | BMT | 3.36 | 6 d |
| 10.05.2026 — 02.06.2026 | BMT | 2.13 | 23 d |
| 17.10.2025 — 20.03.2026 | TRX | -3.44 | 154 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos TRX vale 1 BMT?
1 BMT vale 0.0677458 TRX pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de BMT/TRX?
Nos últimos 584 candles diários a razão oscilou entre 0.0351756 (29.07.2026) e 1.37761 (18.03.2025).
BMT e TRX são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre BMT e TRX é 0.14, o que representa um vínculo fraco. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de BMT/TRX agora?
O Z-Score é 1.22 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
BMT/TRX serve para um long & short?
Não. O hedge ratio ajustado é negativo, ou seja, as pernas se moveram em direções opostas na janela — a construção neutra em relação ao mercado, da qual o long & short depende, não se sustenta aqui.
Com que frequência BMT e TRX divergem?
Em 405 candles diários o spread saiu de ±2σ 4 vezes. O retorno mediano à norma levou 36 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.