AI / ENA razão e spread
1 AI = 0.0999508 ENA. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.763 e a correlação entre as pernas é 0.44.
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Números principais
em 389 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.44, com hedge ratio de 0.76. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a -1.44 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 44 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 10% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 389 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 210 candles: 5. Fechadas com retorno à norma: 4. O retorno mediano levou 9 dias, o mais longo 20 dias.
A última fechada foi de 30.06.2026 a 11.07.2026, 11 dias: pico z = 2.76, AI estava caro frente a ENA.
Uma está em curso agora: começou em 20.08.2026, já dura 63 dias, pico z = -3.48, ENA estava caro frente a AI. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 9 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 30.06.2026 — 11.07.2026 | AI | 2.76 | 11 d |
| 10.06.2026 — 17.06.2026 | AI | 2.01 | 7 d |
| 14.05.2026 — 03.06.2026 | AI | 3.90 | 20 d |
| 24.04.2026 — 01.05.2026 | ENA | -2.78 | 7 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos ENA vale 1 AI?
1 AI vale 0.0999508 ENA pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de AI/ENA?
Nos últimos 389 candles diários a razão oscilou entre 0.0720483 (01.10.2026) e 0.354051 (29.05.2026).
AI e ENA são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre AI e ENA é 0.44, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de AI/ENA agora?
O Z-Score é -1.44 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
AI/ENA serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.44 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 44 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência AI e ENA divergem?
Em 210 candles diários o spread saiu de ±2σ 5 vezes. O retorno mediano à norma levou 9 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.