ADA / ENA razão e spread
1 ADA = 0.987506 ENA. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.581 e a correlação entre as pernas é 0.59.
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Números principais
em 940 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.59, com hedge ratio de 0.58. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a -1.81 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 97 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está no meio da faixa — a 22% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 940 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 761 candles: 6. Fechadas com retorno à norma: 5. O retorno mediano levou 65 dias, o mais longo 207 dias.
A última fechada foi de 02.06.2026 a 06.08.2026, 65 dias: pico z = -6.40, ENA estava caro frente a ADA.
Uma está em curso agora: começou em 27.08.2026, já dura 62 dias, pico z = -2.13, ENA estava caro frente a ADA. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 65 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 02.06.2026 — 06.08.2026 | ENA | -6.40 | 65 d |
| 18.04.2026 — 01.05.2026 | ENA | -2.04 | 13 d |
| 25.11.2025 — 21.01.2026 | ENA | -2.31 | 57 d |
| 27.07.2025 — 01.10.2025 | ENA | -3.48 | 66 d |
| 15.11.2024 — 10.06.2025 | ADA | 3.82 | 207 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos ENA vale 1 ADA?
1 ADA vale 0.987506 ENA pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ADA/ENA?
Nos últimos 940 candles diários a razão oscilou entre 0.385086 (13.04.2024) e 3.11029 (05.04.2026).
ADA e ENA são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ADA e ENA é 0.59, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ADA/ENA agora?
O Z-Score é -1.81 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ADA/ENA serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.59 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 97 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ADA e ENA divergem?
Em 761 candles diários o spread saiu de ±2σ 6 vezes. O retorno mediano à norma levou 65 dias.
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Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.