PEPE / ZEC razão e spread
1 PEPE = 0 ZEC. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.000 e a correlação entre as pernas é 0.39.
Se você tem PEPE · Se você tem ZEC
PEPE está mais barata frente a ZEC do que em 4 % do tempo nos últimos 3.5 anos. Se você tem ZEC, vale olhar a rotação para PEPE.
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Números principais
em 1273 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
O hedge ratio ajustado é negativo: na janela analisada PEPE e ZEC se moveram em direções opostas. Um long & short pressupõe que as pernas andem juntas, então essa combinação não se qualifica como par.
O spread está a 1.60 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 259 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 0% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 1273 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 1094 candles: 6. Fechadas com retorno à norma: 5. O retorno mediano levou 76 dias, o mais longo 158 dias.
A última fechada foi de 05.06.2026 a 20.08.2026, 76 dias: pico z = -2.27, ZEC estava caro frente a PEPE.
Uma está em curso agora: começou em 22.09.2026, já dura 36 dias, pico z = 2.53, PEPE estava caro frente a ZEC. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 76 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 05.06.2026 — 20.08.2026 | ZEC | -2.27 | 76 d |
| 10.10.2025 — 04.01.2026 | ZEC | -3.06 | 86 d |
| 10.03.2025 — 08.05.2025 | ZEC | -2.00 | 59 d |
| 13.11.2024 — 24.01.2025 | PEPE | 3.51 | 72 d |
| 26.02.2024 — 02.08.2024 | PEPE | 4.89 | 158 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos ZEC vale 1 PEPE?
1 PEPE vale 0.000000003845363101 ZEC pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de PEPE/ZEC?
Nos últimos 1273 candles diários a razão oscilou entre 0.000000002437856983 (19.09.2026) e 0.000000660146699267 (26.06.2024).
PEPE e ZEC são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre PEPE e ZEC é 0.39, o que representa um vínculo fraco. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de PEPE/ZEC agora?
O Z-Score é 1.60 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
PEPE/ZEC serve para um long & short?
Não. O hedge ratio ajustado é negativo, ou seja, as pernas se moveram em direções opostas na janela — a construção neutra em relação ao mercado, da qual o long & short depende, não se sustenta aqui.
Com que frequência PEPE e ZEC divergem?
Em 1094 candles diários o spread saiu de ±2σ 6 vezes. O retorno mediano à norma levou 76 dias.
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Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.