PEPE / XAUT razão e spread
1 PEPE = 0 XAUT. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 1.384 e a correlação entre as pernas é 0.38.
Se você tem PEPE · Se você tem XAUT
Entre para guardar pares favoritos.
Alertas
Entre para criar seus próprios alertas.
Números principais
em 217 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas quase não andam juntas: a correlação dos retornos logarítmicos diários é de apenas 0.38. Um spread construído sobre um vínculo tão fraco volta à média por coincidência, não por mecanismo.
O spread está 2.68 desvios padrão acima da sua média móvel — PEPE está caro em relação a XAUT para os padrões desta janela.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 80 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está na parte alta da sua faixa — a 100% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 217 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 38 candles: 1, e nenhuma delas se fechou com retorno à norma até agora.
Uma está em curso agora: começou em 21.09.2026, já dura 37 dias, pico z = 3.75, PEPE estava caro frente a XAUT. Ainda não voltou à norma.
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos XAUT vale 1 PEPE?
1 PEPE vale 0.000000001339479474 XAUT pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de PEPE/XAUT?
Nos últimos 217 candles diários a razão oscilou entre 0.000000000584119348 (30.06.2026) e 0.000000001339479474 (29.10.2026).
PEPE e XAUT são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre PEPE e XAUT é 0.38, o que representa um vínculo fraco. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de PEPE/XAUT agora?
O Z-Score é 2.68 — o spread está esticado além de dois desvios padrão. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
PEPE/XAUT serve para um long & short?
Fracamente. A correlação é de apenas 0.38, então as pernas não andam juntas de forma confiável e o spread carrega sobretudo ruído idiossincrático.
Com que frequência PEPE e XAUT divergem?
Em 38 candles diários o spread saiu de ±2σ 1 vezes, e nenhuma dessas divergências se fechou com retorno à norma.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.