HOT / PEPE razão e spread
1 HOT = 108.01 PEPE. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.725 e a correlação entre as pernas é 0.63.
Se você tem HOT · Se você tem PEPE
HOT está mais barata frente a PEPE do que em 5 % do tempo nos últimos 1.1 anos. Se você tem PEPE, vale olhar a rotação para HOT.
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Números principais
em 389 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.63, com hedge ratio de 0.73. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a -1.50 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
Historicamente o spread percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 10 dias, então um afastamento aqui tende a se resolver em semanas, não em meses.
A razão atual está no meio da faixa — a 40% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 389 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 210 candles: 4. Fechadas com retorno à norma: 3. O retorno mediano levou 5 dias, o mais longo 19 dias.
A última fechada foi de 22.09.2026 a 27.09.2026, 5 dias: pico z = -2.68, PEPE estava caro frente a HOT.
Uma está em curso agora: começou em 15.10.2026, já dura 12 dias, pico z = -5.13, PEPE estava caro frente a HOT. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 5 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 22.09.2026 — 27.09.2026 | PEPE | -2.68 | 5 d |
| 21.08.2026 — 09.09.2026 | PEPE | -2.69 | 19 d |
| 27.06.2026 — 30.06.2026 | HOT | 2.15 | 3 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos PEPE vale 1 HOT?
1 HOT vale 108.008 PEPE pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de HOT/PEPE?
Nos últimos 389 candles diários a razão oscilou entre 69.8031 (30.10.2026) e 164.228 (27.06.2026).
HOT e PEPE são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre HOT e PEPE é 0.63, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de HOT/PEPE agora?
O Z-Score é -1.50 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
HOT/PEPE serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.63 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 10 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência HOT e PEPE divergem?
Em 210 candles diários o spread saiu de ±2σ 4 vezes. O retorno mediano à norma levou 5 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.