ERA / TREE razão e spread
1 ERA = 1.967 TREE. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 1.062 e a correlação entre as pernas é 0.63.
Se você tem ERA · Se você tem TREE
Entre para guardar pares favoritos.
Alertas
Entre para criar seus próprios alertas.
Números principais
em 391 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.63, com hedge ratio de 1.06. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a 0.70 desvios padrão da sua média móvel, ou seja, praticamente na própria norma.
Historicamente o spread percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 13 dias, então um afastamento aqui tende a se resolver em semanas, não em meses.
A razão atual está no meio da faixa — a 26% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 391 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 212 candles: 4. Fechadas com retorno à norma: 4. O retorno mediano levou 9 dias, o mais longo 55 dias.
A última fechada foi de 17.08.2026 a 11.10.2026, 55 dias: pico z = -3.62, TREE estava caro frente a ERA.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 9 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 17.08.2026 — 11.10.2026 | TREE | -3.62 | 55 d |
| 21.07.2026 — 26.07.2026 | ERA | 4.13 | 5 d |
| 14.07.2026 — 21.07.2026 | TREE | -3.08 | 7 d |
| 08.06.2026 — 18.06.2026 | ERA | 2.06 | 10 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos TREE vale 1 ERA?
1 ERA vale 1.96725 TREE pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ERA/TREE?
Nos últimos 391 candles diários a razão oscilou entre 1.21932 (12.09.2026) e 4.10734 (12.10.2025).
ERA e TREE são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ERA e TREE é 0.63, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ERA/TREE agora?
O Z-Score é 0.70 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ERA/TREE serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.63 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 13 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ERA e TREE divergem?
Em 212 candles diários o spread saiu de ±2σ 4 vezes. O retorno mediano à norma levou 9 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.