BMT / NEAR razão e spread
1 BMT = 0.0043645 NEAR. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 1.042 e a correlação entre as pernas é 0.25.
Se você tem BMT · Se você tem NEAR
BMT está mais barata frente a NEAR do que em 5 % do tempo nos últimos 1.6 anos. Se você tem NEAR, vale olhar a rotação para BMT.
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Números principais
em 584 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas quase não andam juntas: a correlação dos retornos logarítmicos diários é de apenas 0.25. Um spread construído sobre um vínculo tão fraco volta à média por coincidência, não por mecanismo.
O spread está a -1.28 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 79 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 1% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 584 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 405 candles: 5. Fechadas com retorno à norma: 4. O retorno mediano levou 72 dias, o mais longo 118 dias.
A última fechada foi de 09.08.2026 a 12.08.2026, 3 dias: pico z = 2.25, BMT estava caro frente a NEAR.
Uma está em curso agora: começou em 24.09.2026, já dura 28 dias, pico z = -2.48, NEAR estava caro frente a BMT. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 72 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 09.08.2026 — 12.08.2026 | BMT | 2.25 | 3 d |
| 18.05.2026 — 07.08.2026 | NEAR | -4.68 | 81 d |
| 02.03.2026 — 04.05.2026 | NEAR | -2.44 | 63 d |
| 10.10.2025 — 05.02.2026 | NEAR | -2.34 | 118 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos NEAR vale 1 BMT?
1 BMT vale 0.00436452 NEAR pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de BMT/NEAR?
Nos últimos 584 candles diários a razão oscilou entre 0.00329548 (19.10.2026) e 0.124265 (18.03.2025).
BMT e NEAR são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre BMT e NEAR é 0.25, o que representa um vínculo fraco. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de BMT/NEAR agora?
O Z-Score é -1.28 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
BMT/NEAR serve para um long & short?
Fracamente. A correlação é de apenas 0.25, então as pernas não andam juntas de forma confiável e o spread carrega sobretudo ruído idiossincrático.
Com que frequência BMT e NEAR divergem?
Em 405 candles diários o spread saiu de ±2σ 5 vezes. O retorno mediano à norma levou 72 dias.
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Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.