ARB / LINK razão e spread
1 ARB = 0.0144496 LINK. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 0.461 e a correlação entre as pernas é 0.70.
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Números principais
em 1317 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam bem juntas — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.70. O hedge ratio ajustado é 0.46, ou seja, cerca de 0.46 unidades de exposição em LINK equilibram uma unidade de ARB.
O spread está a 1.18 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 582 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 3% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 1317 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 1138 candles: 10. Fechadas com retorno à norma: 9. O retorno mediano levou 75 dias, o mais longo 188 dias.
A última fechada foi de 15.08.2026 a 23.08.2026, 8 dias: pico z = -2.26, LINK estava caro frente a ARB.
Uma está em curso agora: começou em 05.09.2026, já dura 54 dias, pico z = 3.50, ARB estava caro frente a LINK. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 75 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 15.08.2026 — 23.08.2026 | LINK | -2.26 | 8 d |
| 10.10.2025 — 16.04.2026 | LINK | -3.03 | 188 d |
| 22.08.2025 — 22.09.2025 | ARB | 2.58 | 31 d |
| 13.08.2025 — 19.08.2025 | ARB | 2.20 | 6 d |
| 27.01.2025 — 10.05.2025 | LINK | -3.32 | 103 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos LINK vale 1 ARB?
1 ARB vale 0.0144496 LINK pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ARB/LINK?
Nos últimos 1317 candles diários a razão oscilou entre 0.00771186 (30.08.2026) e 0.220914 (14.04.2023).
ARB e LINK são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ARB e LINK é 0.70, o que representa um vínculo forte. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ARB/LINK agora?
O Z-Score é 1.18 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ARB/LINK serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.70 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 582 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ARB e LINK divergem?
Em 1138 candles diários o spread saiu de ±2σ 10 vezes. O retorno mediano à norma levou 75 dias.
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Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.