INJ / ZEC razão e spread
1 INJ = 0.006003 ZEC. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é -0.238 e a correlação entre as pernas é 0.46.
Se você tem INJ · Se você tem ZEC
INJ está mais barata frente a ZEC do que em 2 % do tempo nos últimos 6.0 anos. Se você tem ZEC, vale olhar a rotação para INJ.
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Números principais
em 2200 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
O hedge ratio ajustado é negativo: na janela analisada INJ e ZEC se moveram em direções opostas. Um long & short pressupõe que as pernas andem juntas, então essa combinação não se qualifica como par.
O spread está a 1.71 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 140 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 0% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 2200 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 2021 candles: 12. Fechadas com retorno à norma: 11. O retorno mediano levou 67 dias, o mais longo 162 dias.
A última fechada foi de 30.05.2026 a 24.06.2026, 25 dias: pico z = 2.17, INJ estava caro frente a ZEC.
Uma está em curso agora: começou em 19.09.2026, já dura 40 dias, pico z = 2.60, INJ estava caro frente a ZEC. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 67 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 30.05.2026 — 24.06.2026 | INJ | 2.17 | 25 d |
| 21.11.2025 — 25.04.2026 | ZEC | -3.39 | 155 d |
| 04.02.2025 — 10.05.2025 | ZEC | -3.05 | 95 d |
| 10.11.2024 — 19.12.2024 | INJ | 3.33 | 39 d |
| 05.08.2024 — 23.08.2024 | ZEC | -2.16 | 18 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos ZEC vale 1 INJ?
1 INJ vale 0.00600299 ZEC pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de INJ/ZEC?
Nos últimos 2200 candles diários a razão oscilou entre 0.00390654 (18.09.2026) e 2.12557 (09.01.2024).
INJ e ZEC são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre INJ e ZEC é 0.46, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de INJ/ZEC agora?
O Z-Score é 1.71 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
INJ/ZEC serve para um long & short?
Não. O hedge ratio ajustado é negativo, ou seja, as pernas se moveram em direções opostas na janela — a construção neutra em relação ao mercado, da qual o long & short depende, não se sustenta aqui.
Com que frequência INJ e ZEC divergem?
Em 2021 candles diários o spread saiu de ±2σ 12 vezes. O retorno mediano à norma levou 67 dias.
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Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.