ERA / INIT razão e spread
1 ERA = 0.5931529 INIT. Abaixo está o gráfico da razão entre os preços e o Z-Score do spread de regressão. O hedge ratio β é 1.102 e a correlação entre as pernas é 0.43.
Se você tem ERA · Se você tem INIT
ERA está mais barata frente a INIT do que em 4 % do tempo nos últimos 1.1 anos. Se você tem INIT, vale olhar a rotação para ERA.
Entre para guardar pares favoritos.
Alertas
Entre para criar seus próprios alertas.
Números principais
em 391 candles diários
Como cada um desses números é calculado: spread de regressão, hedge ratio, Z-Score do spread, meia-vida, correlação.
O que os números dizem
As pernas andam juntas apenas moderadamente — a correlação dos retornos logarítmicos diários é 0.43, com hedge ratio de 1.10. Os sinais desse par carregam mais ruído do que os de um par bem acoplado.
O spread está a -1.89 desvios padrão da sua média móvel: fora da norma, mas não longe o bastante para ser chamado de esticado.
A reversão é lenta: o spread precisa de aproximadamente 134 dias para percorrer metade do caminho de volta à média. A posição teria de ser mantida por muito tempo.
A razão atual está perto do fundo da sua faixa — a apenas 5% do caminho entre a mínima e a máxima dos últimos 391 candles diários.
Quando isso já aconteceu
Divergências em 212 candles: 3. Fechadas com retorno à norma: 2. O retorno mediano levou 10 dias, o mais longo 18 dias.
A última fechada foi de 20.07.2026 a 21.07.2026, 1 dias: pico z = -2.04, INIT estava caro frente a ERA.
Uma está em curso agora: começou em 14.08.2026, já dura 71 dias, pico z = -3.48, INIT estava caro frente a ERA. Ainda não voltou à norma.
Para quem já tem a moeda, isso não responde “o que fazer”, e sim “quanto se costumava esperar”: o retorno mediano é de 10 dias. Não é garantia — as divergências passadas se fecharam, esta pode não se fechar.
| Período | Perna cara | Pico z | Retorno |
|---|---|---|---|
| 20.07.2026 — 21.07.2026 | INIT | -2.04 | 1 d |
| 07.05.2026 — 25.05.2026 | INIT | -2.16 | 18 d |
Chamamos de divergência a saída do z-score do spread de ±2σ, e de retorno o primeiro valor de volta dentro de ±0,5σ. São dois limiares, e não um: caso contrário a oscilação na própria borda contaria como uma dezena de divergências separadas. Os primeiros candles da janela não entram — ali o z é calculado sobre histórico incompleto.
Perguntas frequentes
Quantos INIT vale 1 ERA?
1 ERA vale 0.593153 INIT pelas últimas cotações das exchanges. O número é a razão entre os dois preços em USDT e é atualizado a cada minuto.
Qual é a faixa de ERA/INIT?
Nos últimos 391 candles diários a razão oscilou entre 0.419694 (16.10.2026) e 3.79939 (12.10.2025).
ERA e INIT são correlacionados?
A correlação dos retornos logarítmicos diários entre ERA e INIT é 0.43, o que representa um vínculo moderado. Usamos retornos logarítmicos em vez de preços: dois ativos em alta se correlacionam quase por padrão, o que importa é o movimento conjunto dia a dia.
Qual é o Z-Score do spread de ERA/INIT agora?
O Z-Score é -1.89 — o spread está dentro da sua faixa habitual. Ele mede a que distância o resíduo da regressão log(A) − β·log(B) está da sua média móvel, em desvios padrão.
ERA/INIT serve para um long & short?
A mecânica se sustenta: a correlação é 0.43 e o spread historicamente percorre metade do caminho de volta à média em cerca de 134 dias. Isso descreve o comportamento passado, não é previsão nem recomendação.
Com que frequência ERA e INIT divergem?
Em 212 candles diários o spread saiu de ±2σ 3 vezes. O retorno mediano à norma levou 10 dias.
Pares relacionados
Outros pares que compartilham uma perna com este.
Todos os números são calculados a partir de dados das exchanges e descrevem o comportamento passado. Nada aqui é recomendação de investimento.